《 江南论坛 》欢迎您!   2021-02-27 星期六   加入收藏 | 设为主页 联系电话:0510-81827346
经济观察 首页 >

聚焦供应链金融  助力构建新发展格局

作者:钱昕黎   文章来源:本站   点击数:15   发布日期:2021-2-23

党的十九届五中全会指出,当前我国正处于从“富起来”到“强起来”的新发展阶段,需要深入贯彻新发展理念,加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。在过去几十年的发展历程中,金融为推动经济发展发挥了重要作用,在新发展格局下,国内国际形势都发生了深刻变化,金融应有怎样的新作为成为亟待研究的课题。2020年9月,人民银行、商务部等八部门联合印发了《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》,为金融在新时代提升产业链现代化水平、推动经济体系优化升级中的作用和发展指明了方向,奠定了制度基础。

一、发展供应链金融正当其时

近年,科技的迅猛发展,如AI、区块链、大数据分析等,为金融市场效率的不断提升提供了良好的环境,涌现了一批创新性的供应链金融服务产品,从技术、产品和流程上不断帮助金融机构、核心企业等提升效率,风险管控也更加规范,供应链金融逐步成为破解产业链上小微企业融资难问题和赋能实体经济的重要支撑。

(一)顺应新格局下的产业趋势

一方面,供应链金融可以发挥优势,利用高信用度的核心企业的资质服务产业生态圈,强化产业链供应链的稳定;另一方面,以服务国家大局为出发点,深刻把握产业“新场景”,加大对高端制造业、创新企业和引领性产业集群的支持力度,提升金融支持的精确度。

(二)坚守“服务实体经济的本源”

供应链金融强调围绕上下游企业间的真实交易背景,与实体经济不可分割,成为金融有效支持实体经济的重要举措,尤其是为小微企业融资提供了解决方案,促进了融资便利化。当下,构建新发展格局要求以扩大内需为战略基点,补短板、疏梗阻,针对小微企业和民营企业融资难融资贵的问题,要进一步促进金融与供应链的深度融合,丰富产融结合的金融产品体系,真正打通供应链产业上下游的各个环节,全面提升供应链运作效率,有力支持“双循环”发展新格局。

(三)立足科技金融发展方向

供应链金融呈现出与信息技术高度融合的趋势,并随着现代技术不断发展,尤其是新冠肺炎疫情发生后,金融机构提供在线数字供应链金融服务,确保快速响应企业资金需求。新一代信息技术的创新应用,在强化供应链金融的安全保障、保证信息的真实性、提高企业融资效率、解决传统供应链金融模式的核心痛点等方面将继续发挥重要作用。

二、 发展供应链金融的困境

调查发现,目前泰州市供应链金融服务仍处于初级发展阶段,其规模不到全市贷款规模的1%(数据来源于泰州市银监局),并集中在大型国有银行和股份制银行。业务类型也相对传统,主要包括应收账款融资、商票保贴业务和票据池业务等,其中应收账款融资业务占比过半,而订单类、存货类融资产品有待挖掘。实践中,供应链融资业务发展遇冷,难以发挥全面破解中小企业融资难的优势。究其原因,主要表现在以下几个方面:

(一)核心企业、传统金融机构参与动能不足

一方面,核心企业作为供应链主体,相对强势,缺乏主动配合金融机构对上下游企业融资提供数据、增信支持的意愿,尤其对开立应收账款确认函等流程特别谨慎,而且供应链金融产品需要占用核心企业的授信额度导致其意愿更低。另一方面,互联网金融企业发展供应链金融动力较强,传统金融机构则显得动能不足。供应链金融业务是基于产业链管理开展的,而产业链上涉及的企业往往分布在不同区域,需要把融资对象放到核心企业生态圈里去考察判断,而且不同行业供应链模式不同,与普通信贷点对点的考察模式差异较大,客户服务范围扩大、业务流程拉长以及运营成本提升,成为传统金融机构参与的难点。

(二)与现代信息技术融合程度不够

以大数据、云计算、区块链和人工智能等为代表的金融科技发展,已推动供应链金融步入数字化智慧型线上“N+N”时代。科技金融极大地提升了金融的普惠性和便利性,但同时也存在信息技术可控性、稳定性较差,专业人才欠缺,技术瓶颈有待突破,投入产出效益差等瓶颈制约。一方面,部分银行虽然已开始探索前沿科技,但目前仅实现信用评级、额度测算、发票合同验证等辅助流程,授信审批和风险识别主要依赖人工,难以实现对应收账款等信息的动态监测,无法有效把控信用风险。另一方面,大型互联网企业利用大数据技术方面相对先进,通过平台模式为众多长尾用户提供金融服务,涉及大量公众资金的转移、聚合和不透明管理,但模型的理论基础尚不完善,稳健性较差,一旦发生问题,触发金融风险则难以处置。

(三)风险防控难度加大

首先,是核心企业的信用风险,即欺瞒风险。核心企业是供应链金融的主体,一旦核心企业在行业中的地位发生重大变化,可能会变相隐瞒交易各方的经营信息,利用信息不对称致使银行面临巨大的信贷风险。其次,是贸易背景真实性风险,即欺诈风险。供应链金融是以产业链上各方的真实交易为基础的,一旦融资过程中出现通过各种虚构贸易、物流、单证等手段骗取资金,银行即面临巨大的风险。同时,除了对贸易背景真实性审查提出严格要求外,供应链金融还具有笔数多、(单笔)额度小、期限短、频次高等特征,风控难度倍增,需要银行付出更多的资金、人力、技术和沟通成本。最后,可能发生欺凌式供应链金融,即大型企业、核心企业利用融资优势侵占中小企业利益,进一步占据供应商的资金,增加中小企业的困难。

三、发展供应链金融的路径优化

(一)拓宽对供应链金融的理论认识

供应链金融服务是基于供应链和供应链管理开展的,金融服务也应贯通产业链的起点到终点,有效贷款仅是其中某一环节上解决小微企业融资难题的一种产品形态。与传统金融不同的是,供应链金融应当更加向产业聚拢,不仅限于直接融资、间接融资,还应包括企业间的结算、运营等,通过先进技术的应用实现从产品细分到订单和支付全流程覆盖,即通过交易和渠道的整合,提升产业链供应链现代化水平,重塑产融生态系统。因此,企业、金融机构等都需要转变思维,加速数字化转型,不能紧盯企业内部的业务协同,更应推动跨界合作,跨企业、跨行业,与政府、企业、协会等广结联盟,打造产业链生态体系。

(二)推动供应链金融与现代信息技术深度融合

一是构建产业数字平台,加速产业的场景数据化、交易数据化以及经营管理数字化,满足融资主体多样化需求,促进主体信息的互联互通。二是打造产业与供应链金融协同平台,接入产业生态与金融生态,应用区块链技术实现供应链全链信息的数字化、实时化和不可篡改,采取由各金融机构自行报价兼核心企业自主选择的互通互认模式,完善风险评价和控制体系。三是不断优化信息化系统工具,运用互联网流量用户优势发展供应链金融圈进行建模、判断,形成标准化、模块化的服务,通过信息化系统工具的运用,提升服务敏捷性,降低成本效率。

(三)积极探索跨境供应链金融服务

随着“一带一路”、人民币国际化等进程的推进,推动做深做细产业链金融服务还需要完善跨境金融服务链条。中国是制造业大国,在国际产业链中占据着重要位置,但是金融支持全链条介入程度较低,境内外供应链全链条融通未打通。要鼓励金融机构立足国内需求,对跨境贸易特点进行深入研究,与境外金融机构、平台机构开展合作,将金融产品、服务嵌入供应链相关各个环节,构建境内外供应链端到端的完整金融服务网络体系,进而增强我国跨境供应链全产业体系的竞争力。

(四)制定供应链金融规范条款

供应链金融业务的有序发展,对于保障供应链安全稳定、提升产业链优化升级具有重要作用,需制定并细化规范条款和指导性文件。要推动核心企业合理有效确权、共享数据,及时支付和清偿中小企业账款,结合供应链金融模式予以信用和财税支持;组织建立中小企业产业基金,通过大数据和数字化平台,有针对性地将资金引到中小企业,确保其资金充足,通过供应链金融促进中小实体企业的发展;探索协同金融服务体系,积极探索异地开户、跨行支付清分等体制方面的变革,组织融资、金融资产交易、保险、担保、支付清分等金融服务机构,逐步形成协同一致的服务体系;要有效防范供应链金融风险,加强对供应链金融涉及的各类主体进行监测预警、分析研判,加强科技防控和法律风险研究,切实降低供应链金融发展中潜在的新风险。

(作者单位:中共泰州市委党校)

【责任编辑:江辰】

社科

最新期刊

第二期

江南论坛期刊2021年

在线预览

电话:0510-82759685   邮编:214000   地址:江苏省无锡市复兴路122号4楼400室
版权所有:江南论坛   备案号:苏ICP备12063891号-1  推荐使用IE9及以上浏览器 技术支持:无锡跨度数据科技有限公司  0510-85749979