摘  要  小微企业是我国企业群体中数量多、贡献大、社会回报率高的群体，其中小微科技企业是小微企业群体中最具成长性的部分。小微科技企业发展既面临融资难、贵等困难，又面临知识专利变化快、风险识别难、价值评估及管理难度大等问题。数字科技金融将数字技术嵌入科技金融的运行模式、风险识别和管理、产品设计全流程中，可以有效地解决小微科技金融中金融服务的难题。但作为一种创新性金融，数字科技金融必须根据小微科技企业特点，构建“数字+科技金融”发展新模式，从流程、管理各个环节增加数字化基因，从而为小微科技企业发展提供合适的金融产品与金融服务，促进小微科技企业的健康成长。

关键词  数字科技金融；小微科技企业；金融科技

一、问题的提出

小微企业已成为我国实体经济发展的重要力量。按照科技含量标准，小微企业又分为小微科技企业和一般性小微企业，其一般是由科技部门按照有关指标进行认定的群体，不同的政府部门授予不同的科技企业相对应的名称。小微科技企业是企业群体中最具有成长性的群体，其发展面临最大的问题仍然是金融服务，尽管上海证交所科技版、北京证交所解决了部分优质科技企业的资本市场融资通道，但大量的小微科技企业仍然需要商业银行来融资。近年来，商业银行在支持小微科技企业方面做了很多探索，如发展科技金融、设立科技专业支行、开发科技金融产品等，但从科技企业的资金需求满足度和常规的融资逻辑出发，其融资成功率仍十分低下。据中国地方金融研究院调查资料显示，贷款交易成功户约占申请户数的30％左右，大量的科技企业因缺乏资金无法进行重大技术攻关。因此，打通商业银行与小微科技企业的融资通道十分迫切。

商业银行具有信贷投放冲动本能，小微科技企业有旺盛的金融需求，基于需求供给原理，之所以不能形成交易，是因为双方信息不对称，风险不可控，成本高企，特别是在资金卖方市场情况下，商业银行资金运行在选择顺序上更愿意趋向高收益、低风险的产品。因此，提高小微科技企业的收益、降低信贷风险和加强信息对称管理是关键。在数字经济时代，通过数字技术手段是可能解决小微科创企业金融服务中难题的方式。应用数字技术，制定科技金融的方案成为关键。

二、数字科技金融赋能小微科技企业的特征

数字科技金融是“数字+科技金融”的简称，即数字化的科技金融，是科技金融的数字化和升级版。其核心要义在于科学灵活地将数字技术应用于科技金融全流程中，并对科技金融产生深度的影响，优化了科技金融的运行模式、对业务流程进行了调整、对风险和成本的控制方法实现了改变，促进了小微科技企业的健康发展。数字科技金融赋能小微科创企业的优势主要表现在金融赋能小微科创企业的全过程、全行业、全领域中。数字科技金融赋能小微科创企业可以在成本、风险控制及管理效能实现质的突破，这是数字科技金融与传统科技金融相比的优势。

一是有效控制小微科创企业金融的风险。小微科创企业的风险点多于一般的小微企业，金融机构识别优质和对小微科创企业的风险管理水平是其是否支持小微科创企业的关键。在风险控制方面，数字科技金融可以通过大数据的应用、自动预警系统建设、机器人执行管理等，实现小微科技金融风险的可管可控；同时，大数据的应用，实现了商业银行与小微科技企业间的信息对称，为全流程管理提供了数字支撑，对小微科技企业贷款实现了优化管理，有利于从小微科创企业群中精准识别出优质的企业。此外，区块链技术在保证信息的真实性、物联网在对物理存在的风险管理、元宇宙对各类风险管理方案在虚拟空间的模拟应用，进而制定最佳的风险管理方案，这在传统的科技金融时期几乎是不可能实现的。

二是有力降低小微科创企业金融的成本。小微科创企业单位业务规模小、数量大，传统的科技金融无法实现低成本运行。而数字科技金融可以实现科技金融批量化、自动化和智能化运营，实现产品的标准化、批量化，这不仅可以大幅度降低科技金融的成本，还可以批量承做长尾客户业务，将小微科技金融变成一种有成本竞争优势的金融产品，相比其他客户具有同等的财务竞争优势，从而极大调动金融机构支持小微科创企业发展的积极性。

三是大幅提升小微科创企业金融的效率。数字科技金融实行平台化管理，通过平台化建设，推动资金供给与需求方实现在虚拟空间直接对接并实现智能化互相优选，从而实现金融供给与需求的最佳配置。平台化管理突破了金融交易时间与空间的限制，大幅提升了金融支持小微科创企业的效能；同时，改变了传统的链式金融管理模式，减少了信息传输的环节，提高了管理效能，优化了服务模式，实现了最短、最优、最快的业务流程，赋予了科技金融新的定义与内涵。

三、数字科技金融赋能小微科技企业发展的基本逻辑

（一）区块链技术的应用

区块链技术是采用分布式记账原理，将发生的事项在不同的区块同时记载下来。区块链这一技术具有多项功能，一是信息不可篡改。由于分布式记账，信息一旦发生，会同时在若干区块记载下来，在各个区域打下记载的时间印记，因而不具有篡改的可行性，从而使小微科创金融生态圈上各个参与主体得以实时、真实掌握了解相关信息。二是区块链技术具有去中心化特点。在小微科创金融生态圈上，各个参与主体均以独立平等的市场主体进行交易。三是区块链技术具有智能合约功能。所有参与主体须按照事先约定履约，小微科创金融各参与主体必须执行事先的约定和条款并由系统自动执行。四是可以溯源。区块链技术的应用，可以对所有发生的事项追溯来龙去脉，从而可以增强各参与主体的责任心。小微科创金融的参与主体会进一步提升信息质量、运行效果，促进小微科创金融生态圈健康成长。

（二）大数据技术的应用

大数据技术赋能小微科技金融在于通过海量数据的收集、分类、清洗，为商业银行和金融机构提供小微科技企业全流程的风险管理手段。一是对目标客户进行精准画像。大数据通过对目标客户的直接或关联信息进行大量收集，形成海量的数据信息库，然后根据目标客户精准画像，选出符合商业银行条件的目标客户；调查客户的心理变化，根据客户的心理变化特点，有针对性地进行个性化、差异化的营销；根据小微科技企业的目标客户进行画像，用数字技术进行前期的基础性沟通，分析成功的概率，再由客户经理进行营销，从而大幅提升营销管理效率。二是对小微科技客户进行全过程监管。运用大数据技术对小微科技企业的经营和资金运行轨迹进行追踪，为商业银行提供全流程的管理信息，从而提升金融机构对小微科创金融的风险管理能力。三是可以对服务对象进行风险评级量化。对于小微科技企业的风险评定不再凭经验或人为决策，而是通过大量的信息指标，360度量化评级，从而为金融机构信贷决策提供科学的依据。四是对风险预警灵敏度高。以大数据为基础构建的风险预警系统指标全、敏感度高，可以为商业银行提供实时的风险预警信息。五是大数据跟踪能力、机器自我学习能力强。大数据可以为商业银行提供实时、有用的不良资产保全和资产追踪信息，防范和化解不良资产风险，提升小微科创金融的管理质量。

（三）物联网技术的应用

物联网科技赋能小微科技金融是通过远程视频系统、应用遥感技术对要监控的对象进行视觉识别，记录，并上传至管理者的过程。一是具有记录职能。物联网技术可以将小微科技企业的经营活动、资产状态全部实景记录下来，实时与金融机构管理者实现同步查看。二是可以实现溯源功能。对于流动中的物资、资产，只要安装物联网有关设备可以一直跟踪反馈，了解其动态状态；同时，金融机构可以从物的角度对小微科创金融风险进行全流程管理。三是将物联网所记录的信息转化为管理资源。物联网技术对管理对象进行全过程、全方位监测，通过图像信息运用人工智能等技术转化为数字化处理信息，同时转化为商业银行的管理资源，进一步提升金融机构小微科创金融风险管理水平。四是扩大小微科技企业的信贷资产抵押和产品创新范围，将高精尖设备转化成抵押物品，进一步扩大和拓展小微科创金融的服务范围和业务领域。五是可以全天候不间断地提供金融管理与服务，实现物流、资金流和信息流的一体化，提高了金融机构信贷资产管理的效能。

（四）元宇宙技术的应用

元宇宙技术赋能小微科技企业在于通过搭建虚拟场景，将现实中的世界复制到虚拟世界中，虚拟世界因而具有现实世界小微科技金融的所有要素，实现了虚实结合、互相交流，让参与者有一种沉浸式消费的感觉，实现在虚拟世界零成本将现实世界的方案进行模拟运行或压力测试。因而，金融机构可将小微科技金融的各类制度、方案、管理策略、风险因素管理在虚拟空间进行试运行，进而为现实经营管理提供经验或参数，推动小微科技金融的管理过程由被动向完全主动转化。

（五）人工智能技术的应用

人工智能在小微科技金融中的运行机理在于可以利用数字机器人替代自然人工作。数字机器人具有自我学习功能，可通过算法、模型实现最佳应用方案的选择，不仅效率高同时也十分的方便，投入的成本也较低。目前，人工智能已经开始从自动化和智能化向智慧化升级，并在很多功能上替代了人的作用，如在高复制岗位上，数字机器人完全可以替代自然人，且能够完成自然人在限定时间内无法完成的大量计算。在小微科创金融实践中，运用人工智能技术筛选客户，替代客户经理进行客户线上信息收集、整理、撰写调查报告，根据算力对小微科创企业服务对象进行风险评级等，可极大提高小微科创金融的智慧化程度。

四、数字科技金融赋能小微科技企业的对策思考

小微科技企业的个性化发展特征既为科技金融发展提供了应用场景，同时对科技金融的发展提出了新的需求。于数字化应用基础上形成的数字小微科技金融，深度融合了数字技术、金融行业及小微科技企业的共同需求与现实条件，从而为小微科技企业发展提供了适配的解决方案。数字科技金融赋能小微科技企业可有效解决小微科技金融发展面临的风险、成本、信息等短板，促进小微科技企业成长，提升全市场企业质量，助力中国式现代化。

（一）引用区块链技术，搭建数字小微科技金融生态技术基础架构

一是按照区块链技术思维构建数字小微科技金融生态链，按分布式记账原理，将商业银行、小微科技企业、监管机构、政府有关部门等纳入小微科技金融的区块链中的参与主体，对其特别是小微科技企业所有发生的信息均纳入分布式记账范围；二是明确各参与主体入链授权，对于区块链上的各参与主体明确授权，按照授权参与记账或分享信息；三是明确原始信息输入责任，区块链内的信息流转具有保真特点，但其真实性取决于原始信息的真实度，因此需明确各参与主体输入信息的真实、准确性，同时多方接入第三方信源，增加对输入信息的校验流程，以确保信息的精确度；四是应用智能合约功能，强化对小微科技金融各参与主体的管理，对于违约方按照事先约定，由系统自动执行奖惩；五是发挥区块链技术去中心化职能，强调小微科技金融各参与主体是平等的市场参与者，其金融交易需按市场运行规律行事。

（二）应用大数据技术，全面提升小微科技金融的管理服务能力

一是建立本行数据库，金融机构要充分利用开户、结算等优势，充分利用好本行信息资源，扩大信息源，尽可能多收集小微科技企业的有关信息；二是打通一切可能打通的数据库，商业银行要积极与政府、第三方专业机构合作，打通之间的数据库，丰富本行信息资源，为精准了解小微科技企业提供更多的信息；三是设置大数据运行模型，综合利用人工智能技术对客户进行风险评级，依规进行定价，提高信贷决策的科学性和精准性；四是构建预警指标体系，通过对小微科技企业信贷安全敏感性指标的选择，构建小微科技企业风险指标预警体系；五是积极利用大数据技术优势，精准追踪失信企业的资产信息，保全信贷资产安全。

（三）使用物联网技术，进一步提升小微科技金融的风险控制水平

一是构建物联网管理系统，加大物联网设备投入和技术研发，使物联网信贷管理系统成为商业银行全天候的信贷资管管理系统，成为商业银行小微科技企业信贷资金物的覆盖监控系统；二是积极探索将非固定资产利用物联网技术转化为信贷资源，对小微科技企业的次固定资产可以在物联网技术有效的监控下作为抵押物，设立预警指标系统，保证物的安全性；三是加大金融产品创新力度，针对小微科技企业的特点，创新设立高精尖科技金融服务产品，并纳入小微科技金融服务范畴；四是将小微科技企业物联网管理系统纳入全行信贷综合管理系统，并与其他数据资源配合使用，相互验证，进一步提升小微科技金融的管理质量。

（四）启用元宇宙技术，拓展小微科技金融全面风险管理新路径

一是搭建虚拟应用场景，通过搭建与小微科技金融现实场景完全一致的虚拟场景，配置现实场景中身份、货币等应用的基本要素，为虚实交互联提供基础条件；二是利用虚拟场景对现实场景中制度、方案、服务对象的融资计划进行大胆实践，特别是各个贷款项目进行压力测试，对各种管理措施进行模拟运作，总结在虚拟世界运行的经验与教训，为现实世界的管理提供依据；三是积极为小微科技企业和银行工作人员提供相应的沉浸式消费应用场景，不断提高参与的幸福感以及工作的融合感；四是引入数字机器人，将小微科技金融中重复、简单的工作交由其完成，降低自然人工作劳动量和人力资源成本，推进商业银行数字化转型；五是围绕元宇宙在小微科技金融中的应用，打造敏捷型银行，提升数字化项目运行及应用效率，大力推广元宇宙在全行的运营应用，营造元宇宙在小微科技金融中发挥作用的空间。

（五）利用人工智能技术，提升小微科技金融服务运行效能

一是推广使用数字机器人，替代自然人简单、重复的计算，减轻金融业务的工作强度；二是积极加强算法等应用，通过各类模型的建立，对现实中的各种方案进行运营设计，提升科学决策能力；三是配合小微科技金融模式优化、改革，切实提升风险管理水平和自动化操作，对于小微科技金融的日常风险监测交给机器人运行，实现管理的全天候；四是对于小微科技金融中的产品实行标准化管理，通过产品的标准化、流程化、批量化，充分发挥人工智能的作用，降低小微科技金融运行成本，提升金融机构承做小微科技金融业务的积极性；五是通过人工智能在小微科技金融的应用，为实现“双碳”目标作出更大的贡献，一方面通过大力发展小微科技金融，支持绿色产业发展，加快低碳金融的发展速度，另一方面通过人工智能在小微科技金融中的应用，减少金融的硬投入，降低服务工作的能耗，提高商业银行对社会贡献度；六是将人工智能嵌入小微科技金融的整个业务流程，如进行客户营销、受理客户的投诉、授权范围的授信审批等贷款全流程管理，通过人工智能的应用，优化小微科技金融业务流程，提升小微科技金融在金融产品库的竞争力，从风险和收益优势上，改变金融机构在产品选择上的顺序，确保金融机构保持使用小微科技金融的优先权。

参考文献：

[1]陆岷峰.数字经济时代产业金融高质量发展路径研究——兼论数字产业金融发展模式[J].广西社会科学，2023（01）:18-26.

[2]裴璇，陆岷峰，王稳华.共同富裕背景下企业数字化转型的劳动收入分配效应研究[J].现代财经，2023（04）：3-22.

本文系国家社会科学基金一般项目“互联网金融市场跨界风险的协同监管长效机制与政策研究”(编号21BJY022) 和国家社会科学基金一般项目“基于区块链技术的供应链金融共生融资模式与协同决策研究”（编号20BGL009）的阶段性成果。

（作者系南京工业大学互联网金融创新发展研究中心主任、教授、博士生导师）

【责任编辑：江知】